制勝外匯交易之均線策略詳解

華爾街股市有句名言: ?“只有趨勢(shì)才是您真正的朋友”！而在外匯市場(chǎng)中，有多種研究趨勢(shì)的技術(shù)指標(biāo)廣受歡迎。其中又以移動(dòng)平均線策略最為讓人津津樂(lè)道。

移動(dòng)平均線，最早由美國(guó)投資專(zhuān)家Joseph Granville于20世紀(jì)中期提出。基于此發(fā)展的均線策略可以幫助交易者確認(rèn)外匯市場(chǎng)現(xiàn)有的趨勢(shì)、判斷將出現(xiàn)的趨勢(shì)、發(fā)現(xiàn)過(guò)度延生即將反轉(zhuǎn)的趨勢(shì)。

移動(dòng)平均線的分類(lèi)

移動(dòng)平均的種類(lèi)很多，但本文主要介紹下列三種最常見(jiàn)的均線。

1. 簡(jiǎn)單移動(dòng)平均線（SIMPLE MOVING AVERAGE, SMA）

   最簡(jiǎn)單且為最常用的均線。只要將所采用時(shí)段內(nèi)的收市價(jià)相加，再求出平均值，公式如下:

   

   （C為收市價(jià)， n為移動(dòng)平均數(shù)周期）

2. 加權(quán)移動(dòng)平均線（WEIGHTED MOVING AVERAGE， WMA）

   該均線將不同時(shí)間的收市價(jià)的相對(duì)重要性分別加以比重系數(shù)顯示，越近期的數(shù)據(jù)其比重越大，公式如下:

   

   （W(n)為比重系數(shù)，n為移動(dòng)平均數(shù)周期）

   舉例，若n為20，則W (1)=1, W (2)=2 W (20)=20。

3. 因子移動(dòng)平均線（EXPONENTIAL MOVING AVERAGE, EMA）

   這個(gè)均線是三者中最為復(fù)雜的，計(jì)算原理與WMA相似，但區(qū)別在于EMA所用的加權(quán)比例采用指數(shù)形式疊加。此處公式省略。

   下圖是德國(guó)DAX指數(shù)（GER30）的周線圖。圖中所顯示的三條均線分別為橙色SMA(14), 綠色WMA(14)以及藍(lán)色EMA(14)。經(jīng)過(guò)觀察可以發(fā)現(xiàn)，在趨勢(shì)市中，三線并無(wú)明顯區(qū)別；但在區(qū)間市中，EMA均線明顯較前兩者下跌；即在此例中，EMA較SMA、WMA的敏感度更高。

   

如何設(shè)置周期參數(shù)

以日?qǐng)D為例，一般對(duì)于短、中及長(zhǎng)期均線的周期設(shè)定方法如下: ?

短期: ?2、5、10；

中期: ?19、20、50；

長(zhǎng)期: ?100、200、250；

外匯交易之單線策略

一、當(dāng)價(jià)格由下往上穿過(guò)均線時(shí)，或者均線由下跌逐漸開(kāi)始走平或者出現(xiàn)向上移動(dòng)的趨勢(shì)，可視為初步的買(mǎi)進(jìn)信號(hào)；同理，當(dāng)價(jià)格由上往下穿過(guò)均線時(shí)，或者均線由上升逐漸開(kāi)始走平或者出現(xiàn)下滑的趨勢(shì)，可視為初步的賣(mài)出信號(hào)。

二、當(dāng)價(jià)格向下跌至均線附近，但沒(méi)有跌破均線，并再度攀升，可視為買(mǎi)進(jìn)信號(hào)。

三、價(jià)格在均線下方震蕩，回升時(shí)未能超過(guò)均線；而且均線已經(jīng)逐漸趨向水平延伸，并有下跌跡象，此時(shí)可視為賣(mài)出信號(hào)。

四、價(jià)格維持在上升趨勢(shì)中，且持穩(wěn)在均線上方，因?yàn)槎唐诶塾?jì)上升幅度很大，同時(shí)距離均線越來(lái)越遠(yuǎn)；暗示短期買(mǎi)入的投資者都已開(kāi)始獲利，隨時(shí)會(huì)產(chǎn)生獲利回吐的壓力，此時(shí)應(yīng)作為賣(mài)出的警示信號(hào)。反之亦然。

外匯交易之多線策略

大部分情況下，在外匯交易中綜合使用兩條或以上的均線作為買(mǎi)賣(mài)切入信號(hào)，效果更佳。

兩線組合: ?一般采用短線+長(zhǎng)線的方法，常見(jiàn)參數(shù)設(shè)置為5+19, 8+20, 或者10+50等。若采用三線組合，則在此基礎(chǔ)上增加更長(zhǎng)周期的均線，參數(shù)可設(shè)為100、200等。

一、 黃金交叉策略

當(dāng)周期較短的快線，從下而上升破周期較長(zhǎng)的慢線，而且兩條均線都是向上攀升時(shí)，可能代表漲勢(shì)即將延續(xù)，為利好買(mǎi)入信號(hào)。

二、 死亡交叉策略

當(dāng)周期較短的快線，從上而下跌破周期較長(zhǎng)的慢線，而且兩條均線都是向下滑行時(shí)，可能代表跌勢(shì)即將開(kāi)展，為利空買(mǎi)出信號(hào)。

總結(jié)

外匯交易中的均線策略在趨勢(shì)交易法中被廣泛認(rèn)知。均線策略可以幫助交易者確認(rèn)外匯市場(chǎng)現(xiàn)有的趨勢(shì)、判斷將出現(xiàn)的趨勢(shì)、發(fā)現(xiàn)過(guò)度延生即將反轉(zhuǎn)的趨勢(shì)。

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