市場分析

經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)及外匯市場∶ 特朗普當(dāng)選美國總統(tǒng)。同時(shí)橫掃搖擺州，共和黨奪回參議院，眾議院的選情依舊焦灼，預(yù)計(jì)共和黨以微弱優(yōu)勢領(lǐng)先。 分析普遍認(rèn)為，共和黨掌管白宮和參眾兩院將帶來支出和稅收政策的重大改變，也會(huì)利好于美國經(jīng)濟(jì)增長。 ? 除了特朗普交易點(diǎn)燃市場，人們還高度聚焦周四的美聯(lián)儲(chǔ)貨幣決策。 美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期大跌，市場目前預(yù)計(jì)2025年僅降息57個(gè)基點(diǎn)，從現(xiàn)在到2025年底的總降息預(yù)期不到100個(gè)基點(diǎn)。 摩根大通預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將從2025年3月開始一個(gè)季度僅僅降息一次。 ? 野村經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)測，美聯(lián)儲(chǔ)在2025...

市場頭條 美國大選日萬眾矚目 中國股市大漲，美元波動(dòng) 在投資者等待美國選出新領(lǐng)導(dǎo)人之際，貨幣和債券市場出現(xiàn)了令人不安的平靜，民意調(diào)查顯示，這場競爭處于緊要關(guān)頭，而人們對(duì)中國將批準(zhǔn)更多政府支出的預(yù)期提振了中國股市。 市場保持警惕 美國大選前油價(jià)處于低位 在預(yù)計(jì)將異常接近的美國總統(tǒng)大選之前，油價(jià)在窄幅區(qū)間內(nèi)交易，此前由于歐佩克+推遲了12月提高產(chǎn)量的計(jì)劃，油價(jià)在前一交易日上漲了2%以上。 投資者保持耐心 美國大選前金價(jià)穩(wěn)定，美聯(lián)儲(chǔ)政策決定 金價(jià)保持穩(wěn)定，因?yàn)橥顿Y者在美國總統(tǒng)大選和美聯(lián)儲(chǔ)本...

經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)及外匯市場∶ 美國10月ISM服務(wù)業(yè)指數(shù)超預(yù)期攀升，美國國債收益率盤中持續(xù)拉升并刷新日高， 但美股盤中，10年期美國國債拍賣強(qiáng)勁及特朗普交易獲利了結(jié)，美債收益率尾盤回落。 ? 美國10月Markit服務(wù)業(yè)PMI終值55，創(chuàng)2024年7月份以來新低。美國10月ISM服務(wù)業(yè)擴(kuò)張速度創(chuàng)逾兩年最快，高于預(yù)期和前值。 數(shù)據(jù)公布后，經(jīng)濟(jì)韌性支撐美股走高，美債收益率刷新日高，兩年期美債收益率短線上揚(yáng)大約5個(gè)基點(diǎn)，刷新日高并逼近4.24%。 ? 美債收益率盤中大幅波動(dòng)，早期受英國政府債券拍賣慘淡的連鎖反應(yīng)影響，加之隨后...

市場頭條 XAU變化不大 黃金在美國大選和美聯(lián)儲(chǔ)利率決定之前保持堅(jiān)挺 隨著投資者在美國總統(tǒng)大選和美聯(lián)儲(chǔ)即將做出的利率決定之前保持謹(jǐn)慎，金價(jià)幾乎沒有變化。 未來一周至關(guān)重要 歐佩克+推遲增產(chǎn)后油價(jià)上漲 由于歐佩克+決定將增產(chǎn)計(jì)劃推遲一個(gè)月，本周油價(jià)上漲更多，而市場正在為包括美國總統(tǒng)大選和中國重要會(huì)議在內(nèi)的關(guān)鍵一周做準(zhǔn)備。 潛在的全球經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)折點(diǎn) 隨著美國大選，美聯(lián)儲(chǔ)可能降息，美元走低 隨著美國選擇新的領(lǐng)導(dǎo)人，投資者為本周全球經(jīng)濟(jì)的潛在轉(zhuǎn)向做好準(zhǔn)備，美元下跌，同時(shí)美國可能再次降息，對(duì)債券收...

經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)及外匯市場∶ 美國9月工廠訂單下降了 0.5%，較前值跌幅加深，但扣除飛機(jī)的非國防資本耐用品訂單高于初值。 愛荷華州的民調(diào)意外地顯示哈里斯以47%對(duì)44%領(lǐng)先特朗普。由于選情非常焦灼，搖擺州至關(guān)重要。周末新民調(diào)和博彩市場的獲利了結(jié)令“特朗普交易”降溫 10年期美債收益率盤中一度跌逾11個(gè)基點(diǎn)，美元跌至兩周新低 ? 市場認(rèn)定美聯(lián)儲(chǔ)周四會(huì)宣布降息25個(gè)基點(diǎn)，到年末預(yù)計(jì)將下調(diào)44個(gè)基點(diǎn) 有分析稱，美國大選和未來財(cái)政路徑的不確定性支持謹(jǐn)慎調(diào)整貨幣政策。 德銀稱，美國周二大選將決定未來四年世界經(jīng)濟(jì)...

市場頭條 盡管就業(yè)增長下降 亞洲股市受科技股拖累 華爾街主要指數(shù)收盤走高，從前一天的拋售中反彈，因?yàn)閬嗰R遜的強(qiáng)勁盈利抵消了10月份美國就業(yè)增長的大幅下降。亞馬遜公司股價(jià)上漲6.2%，此前該公司公布了盈利報(bào)告，顯示零售銷售強(qiáng)勁，利潤高于華爾街預(yù)期。 英特爾再次遭遇重大挫折 英偉達(dá)將取代英特爾在道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)上的位置 在連續(xù)25年的藍(lán)籌股道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)中，英特爾將被英偉達(dá)取代，這突顯了芯片制造市場的轉(zhuǎn)變，也標(biāo)志著這家陷入困境的半導(dǎo)體公司再次受挫。 本周價(jià)格下跌 油價(jià)因伊朗擔(dān)憂而略有...

經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)及外匯市場∶ 因兩場颶風(fēng)和波音罷工，美國10月非農(nóng)新增就業(yè)人數(shù)驟降至1.2萬遠(yuǎn)低于預(yù)期，失業(yè)率為4.1%符合預(yù)期。 同時(shí)，颶風(fēng)限制了美國東南部某些地區(qū)的生產(chǎn)，美國10月ISM制造業(yè)萎縮幅度創(chuàng)15個(gè)月最大，降至46.5，創(chuàng)2023年7月以來的新低，不及預(yù)期的47.6，9月前值為47.2。 就業(yè)指數(shù)連續(xù)第五個(gè)月低于榮枯線，物價(jià)支付指數(shù)單月大漲6.5個(gè)點(diǎn)，生產(chǎn)活動(dòng)急劇下降，庫存進(jìn)一步回落。但支付價(jià)格意外飆升回?cái)U(kuò)張區(qū)域。 有“新美聯(lián)儲(chǔ)通訊社”之稱的華爾街日報(bào)記者Nick Timiraos表示，對(duì)于這份就業(yè)報(bào)告的分析可以“見仁...

市場頭條 Meta，MS警告AI成本 亞洲股市受科技股拖累 亞洲股市下跌，芯片類股追隨華爾街同行隔夜下跌，而臉書所有者M(jìn)eta Platforms和微軟都警告稱，人工智能的成本正在加速。 創(chuàng)歷史新高 避險(xiǎn)黃金有望創(chuàng)下七個(gè)月來的最佳表現(xiàn) 11月5日美國總統(tǒng)大選前，由于避險(xiǎn)需求，金價(jià)攀升至歷史新高，創(chuàng)下七個(gè)月來的最佳表現(xiàn)，而投資者正在等待通脹報(bào)告，以尋找美聯(lián)儲(chǔ)利率走勢的線索。 美元盤整 日元持穩(wěn)，日本央行保持利率穩(wěn)定 在日本央行保持超低利率不變后，日元在窄幅區(qū)間內(nèi)交易，而美元在本周晚些時(shí)候的就業(yè)數(shù)據(jù)和下周的...

美國數(shù)據(jù)及外匯市場∶ 美國9月PCE通脹同比增2.1%符合預(yù)期，更接近美聯(lián)儲(chǔ)2%的目標(biāo)，并較8月上修后的前值2.3%降溫，但核心PCE物價(jià)指數(shù)同比增2.7%超預(yù)期，環(huán)比漲幅半年最高。 同時(shí)，上周首次申請失業(yè)救濟(jì)人數(shù)超預(yù)期下降，代表就業(yè)市場穩(wěn)健，都坐實(shí)了市場對(duì)下周美聯(lián)儲(chǔ)常規(guī)降息25個(gè)基點(diǎn)的預(yù)期。 ? 美債收益率于10月收官日沖高回落，但美國國債價(jià)格邁向2022年以來最大單月跌幅，兩年和10年期美債收益率10月至少漲50個(gè)基點(diǎn)。 美國10年期基準(zhǔn)國債收益率跌1.40個(gè)基點(diǎn)，10月份累計(jì)上漲50.55個(gè)基點(diǎn)。兩年期美債收益率跌0.8...

市場頭條 標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)上漲，道瓊斯指數(shù)下跌 納斯達(dá)克創(chuàng)下歷史新高，Alphabet盈利超過預(yù)期 納斯達(dá)克指數(shù)創(chuàng)下歷史新高，標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)上漲，而道瓊斯指數(shù)下跌，投資者消化了大量企業(yè)盈利。Alphabet是所謂的“七大巨頭”科技股之一，其季度收入超過了預(yù)期。 關(guān)注中東 油價(jià)徘徊在一個(gè)月低點(diǎn)，供應(yīng)驅(qū)動(dòng)因素重新成為焦點(diǎn) 油價(jià)在前兩個(gè)交易日下跌后保持在一個(gè)月低點(diǎn)，因?yàn)槭袌鰴?quán)衡了以色列和真主黨之間的潛在?；鹨约皻W佩克+原油供應(yīng)的增加與美國燃料庫存可能下降和需求擔(dān)憂。 交易員為美國大選做好準(zhǔn)備 亞洲股市暴...